今日の日本株｜2026年7月14日の市場資金フロー｜イラン緊迫・米半導体安を跳ね返し反発、資源・景気敏感中心に30/33業種高

今日の日本株は、日経平均が+0.74%（67,743円）と反発しました。前夜の米国市場は半導体主導でナスダック-1.55%と下げ、イランのホルムズ海峡再封鎖観測でWTIが+9%・80ドル台へ急騰——外部環境は「また下げ材料がそろった」ように見えた朝でした。ところが東京は一時900円超下げて6万7000円を割り込んだ後に切り返し、値上がり業種は30/33。売り先行を跳ね返した、地力を感じる反発でした。

本日の市場サマリー

売り先行を跳ね返した広い反発。資源・景気敏感が主役で、半導体はキオクシアの切り返しと安川の崩れの二極です。

業種別資金フロー分析

上位は資源・景気敏感（鉱業・海運）と内需サービス。半導体・非鉄の一角だけが取り残されました。

値上がり業種 TOP5

値上がりは33業種のうち30業種。前日の15から一気に広がり、上位の顔ぶれは資源・景気敏感が席巻しました。先頭は鉱業+3.97%（日鉄鉱業+7.31%、WTI80ドル乗せ・イラン情勢が追い風）、続いて海運業+3.54%、化学+1.96%です。前夜の米半導体安を横目に、資金は原油高で潤う資源と、逆行高が続く内需サービスへ、きれいに向かいました。

値下がり業種 TOP5

下落したのは非鉄金属-1.31%・機械-0.17%・ガラス土石-0.07%のわずか3業種で、あとは小幅高。それでも相対（対TOPIX）では、半導体・電線の一角が明確に取り残されました。フジクラ-4.13%・古河電工-1.92%・三井金属-2.52%と、非鉄金属＝電線の巻き戻しが続いています。

方向シグナル（5項目スコア）では流入25業種 vs 流出7業種と買いが明確に優勢で、地合いそのものが強い1日でした。流出シグナルは電気機器・非鉄金属・機械など半導体・非鉄の一角にとどまり、あとは広く資金が入りました。ただし、上昇銘柄比率77.0%と裾野が広いのに、売買代金TOP3の約4割をキオクシア1銘柄（約33%）が占める——広い買いと、半導体への大型集中が同居した1日でもあります。

📖 図の読み方：対TOPIX相対騰落・累積ptの読み方｜業種フローの詳細と5日ヒートマップは週報で定点観測しています

テーマ別資金フロー

エネルギーが首位。半導体一極から資源・景気敏感へ、資金の回転が2日続いています。

首位のエネルギー+1.75ptは鉱業+3.18ptが牽引し、🔥🔥強流入で連続+2日。2位の輸送・物流は海運+2.75ptが押し上げました。金融は10日累計+7.28ptと10テーマ最大の地力を保つものの、本日は失速（⤵）気味です。半導体のテクノロジー（-0.43pt・10日累計-4.61pt）は🔄底打ち兆候が点きましたが、まだ主役復帰には遠い位置。資源・景気敏感中心の回転が、2日続いた格好です。

📖 用語：テーマ別資金フローと3対立軸｜ローテーション9カテゴリ判定の読み方

3対立軸でみるマクロ文脈

金利軸は連続+7日で地力を保ちつつ、資源軸がプラスへ転換。リスク軸だけがマイナスで、半導体の重さが残ります。

本日の注目銘柄

今日シグナルが出たのは「値上がり率」「売買代金集中」「勝ち組中核」の3枠。急騰の中身と、半導体の二極がよく見えます。

値上がり率 TOP3（東証プライム）

首位はデジタルガレージ+12.07%（情報・通信）、2位は東光高岳+9.74%（電機の中の逆行高）、3位Sansan+9.14%です。値上がり率TOP20には日鉄鉱業+7.31%・大阪チタニウム+8.02%など資源、カーブスHD+8.35%・ラウンドワン+5.14%など内需が並び、逃避先がはっきり資源と内需だったことが分かります。

売買代金集中 TOP3（本日シェア約40%）

売買代金TOP3はキオクシア+2.98%・SBG+3.30%・太陽誘電-0.38%。キオクシア1社で3兆5,578億円＝市場全体の約33%を占め、半導体は切り返しました。ただし同じ電機でも安川電機-8.98%・イビデン-3.80%は続落し、半導体の中は二極。TOP3集中40%の大型集中は、11因子のD群-3を押し下げる重石になっています。

勝ち組セクターの中核株（業種累積≥+2pt × RSI≥50 × 割安）

広い反発の内側で、継続して買われているのが情報・通信、サービス、銀行です。勝ち組中核はJBCC+3.06%・三菱UFJ+1.67%・群馬銀行+2.03%と、情報通信と銀行が上位を占めました。三菱UFJは上場来高値を更新し続け、銀行の高値更新は18本。金融テーマは10日累計+7.28ptと10テーマ最大の地力です。ただしRSI85〜97・過熱スコア+5〜+8の強過熱ゾーンが多く、追随は利確優先で考えたい局面です。

※本欄はその日シグナルが出た枠のみ掲載しています（モメンタム・反転候補など全7枠の定点観測は週報で）。反対側のG負け組中核は半導体・非鉄（安川電機・フジクラ・古河電工・イビデン）が並び、継続売り警戒のままです。📖 用語：個別銘柄の過熱スコア

市場体温計

日々の体温は-1→+4「☀☀熱気」へ急改善。ただし高温シグナルは2点灯で、過熱と強気が同居しています。

加点はLayer1の4項目——上昇比率77.0%（+1）・値上がり業種30/33（+1）・新高安+48（+1）・日経TOPIX方向一致（+1）。TOP10売買代金の上昇はやや及ばず0点でした。前日の-1から+4へ急回復しています。高温シグナルはRSI70超35.5%（閾値25%超）と信用評価損益率-2.78%（同-3%手前）の2点灯で、過熱を抱えたまま強く上げた格好です。買い主導率60%・集中度40.0%で、相場の質は「広い買いと、半導体への大型集中が同居した反発」と読めます。

📖 用語：騰落レシオ25日と天底スコア／市場体温計｜Layer別の全項目テーブルは週報に掲載しています

本日のマクロ環境

前夜の米国市場は半導体主導でナスダック-1.55%。それでも東京が上げたのは、売り先行を国内の押し目買いが吸収したからです。

前夜の米国株は半導体売りでナスダック-1.55%と4日ぶりの大幅安、VIXは17.35へ上昇しました。イランのホルムズ海峡再封鎖観測でWTIは+9.15%・80ドル台へ急騰し、リスクオフと資源高が同居する神経質な朝でした。ところが東京は、一時900円超安から資源・内需の押し目買いで切り返し。売り材料を国内の買いが吸収した1日です。今晩（14日夜・日本時間）は米6月CPI・ウォーシュFRB議長の議会証言・米主要金融機関の4-6月期決算が集中し、7/16にはTSMC決算が控えます。

明日の注目ポイント

25日線を回復したTOPIXに、資源・景気敏感の勢いが続くか。最大の分岐は、今晩の米CPI・FRB議長証言です。

3層構造でみる明日のシナリオ

分岐リスクと警戒トリガー

🎯 シナリオ信頼度：中。資源・景気敏感・金融への回転は3層が一致していて明確で、本日夜の米国株反発・VIX低下も追い風です。ただし信頼度を上げきれないのは、今晩の米CPI・FRB議長証言・米銀決算という大型イベントを控えていること、RSI70超35.5%の広範な過熱、ドル円の円高転換という3点です。私は資源・金融のロング目線は維持しつつ、警戒トリガー（米10年4.70%超・CPI上振れ）が出れば守りへ切り替えるつもりです。