今日の日本株｜9月30日｜金関連株が6銘柄すべて上昇、家電量販株は7社すべて下落

前日の米国株は小幅安でしたが、フィラデルフィア半導体株指数が+1.31%と上げ、海外勢の先物買いも入って日経平均は1,272円高と3営業日ぶりに大きく反発しました。前日に配当落ちで下げた銀行・商社にも買いが戻り、TOPIXも+1.67%と33業種すべてが上げています。上げ幅を大きくしたのはソフトバンクグループ+6.55%・三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ+3.01%・みずほフィナンシャルグループ+4.52%といった時価総額の大きい銘柄でした。この記事では、指数の裏で124のサブ業種がどう並んだかだけを見ていきます。

① 今日の並び：金関連と総合化学が全銘柄高、TOPIXに勝ったのは15群

124群を「その群の平均騰落率からTOPIXの騰落率を引いた差（pt）」の大きい順に並べました。0より右にいる群がTOPIXに勝った群、オレンジは1年で強かった25群です。

上位5群と下位5群が下の表です。順位の下のカッコは前日の順位、「1か月の強さ」は同じ差を25営業日ぶん足したもので、折れ線は直近20日の推移（灰線が0・橙の点線が+5pt）です。サブ業種名を押すと、その群で値動きが大きかった5銘柄が開きます。

1位の冠婚葬祭は5銘柄すべてが上げましたが、テイクアンドギヴ・ニーズ+17.16%の1銘柄が引っ張ったもので、残り4銘柄は+0.1〜+2.1%です。金価格・貴金属（金関連株）はフルヤ金属+4.63%・住友金属鉱山+4.45%など6銘柄すべてが上げ、総合化学（化学株）もレゾナック・ホールディングス+7.69%・三井化学+5.43%と13銘柄すべてが上げました。

下位には家電量販・ホームセンターと、国内の消費に近い群が並びました。「TOPIXが+1.67%も上げた日に、勝った群が15しかないのはおかしいのでは」という疑問が出てきます。TOPIXは時価総額の大きい銘柄ほど重く効く一方、この記事の群は構成銘柄を同じ重さで平均しているため、大型株が中小型株より大きく上げた日は、ほとんどの群がTOPIXに届かなくなります。

② 印の入れ替わり：地銀が◎から外れ、○は総合化学など3群が新たに点灯

1年で強かった25群のうち、直近1か月も強い群に◎、今日の上位5に入った群に☆、1か月の強さが0を上抜けた群に○、1年は弱いのに1か月だけ強い群に◇を付けています（買いの引き金ではなく「銘柄を探す場所」の印。条件は▼検証条件）。

◎の1群、FPD・プリント基板（プリント基板株）の候補銘柄（25日線の近くにいて売買代金の大きい順・カッコ内は25日線との差）は、日本シイエムケイ+4.0%・図研+2.8%です。買うなら量の目安に注意が要ります。FPD・プリント基板は「下げに弱さ」（TOPIXが下げた日にどれだけ大きく落ちるか。中央値0.64）が2.66と124群で最も高く、崩れた日にいちばん落ちる群なので、量を抑えるか損切り幅を広く取る側です。

③ 1か月で強かった5群・弱かった5群

今日1日ではなく、25営業日ぶんの「TOPIXとの差」を足した順位です。折れ線は直近20日の推移（灰線が0・橙の点線が+5pt）で、右上がりなら資金が入り続けている群、右下がりなら抜け続けている群です。

明日、群で見るところ

◎の条件は「1か月の強さ+5pt以上」と「勢い（1か月の強さの15日前との差）がプラス」の2つです。いまの数字と、明日どちらを見ればよいかを並べました。

1年で強かった25群のうち、1か月の強さがまだマイナスの群は10群で、中古・リユース-9.3pt・非鉄・製錬-9.2ptが残っています。材料は今晩の米8月PCEデフレーター、10月1日早朝のマイクロン・テクノロジーの決算と朝の日銀短観、10月2日の米9月雇用統計と続き、いちばん振れやすいのはFPD・プリント基板や半導体製造装置のような半導体まわりの群です。

▼検証条件

対象は東証プライムの構成銘柄をサブ業種に振り分けた142群のうち、構成銘柄が5以上の124群（等ウェイト）。「今日 TOPIXとの差」は群の平均騰落率からTOPIX騰落率を引いたpt。「1か月の強さ（25日累積）」はその25営業日の累積pt、「勢い（15日変化）」はその15営業日前との差。「1年の地力」は過去250営業日の対TOPIX累積から直近25営業日分を除いたものの順位で、基準日は2026年9月4日（月1回更新）。「下げに弱さ」は直近120営業日のうちTOPIXが下げた日だけで測った感応度。◎＝地力上位20%×25日累積+5pt以上×15日変化プラス、☆＝地力上位20%×当日の対TOPIXが上位5群×15日変化プラス、○＝地力上位20%×25日累積が0を上抜け、◇＝地力下位40%×25日累積+5pt以上。10年（2016〜2026年）の検証では、◎の群は次の20営業日で対TOPIX+0.84pt、構成銘柄が20営業日以内に+8%へ届く確率は18.6%（全銘柄9.3%）、☆のうち◎でないものは20営業日で+1.07pt、◇は10営業日で-0.23pt。10年は上昇相場が長かったため、下落相場での成績は確認できていません。