昨夜の米国株｜11月13日｜AIインフラ株が4.7%安、物流株が1.6%高、SOX指数は3.4%安

① 昨夜の並び：物流・石油・医療機器が上、AIインフラ・メモリ・半導体製造装置が下

米国のS&P500・S&P400の銘柄を44群に分け、「その群の平均騰落率からS&P500の騰落率を引いた差（pt）」の大きい順に並べました。

上位5群：大きく動いた銘柄と材料

上位5群は物流、石油・資源、医療機器、肥料・農薬、資産運用。石油・資源は17銘柄すべて、物流は11銘柄中10が上昇しましたが、上げはどれも1.6%以内です。

下位5群：大きく動いた銘柄と材料

下位5群はAIインフラ、メモリ・記憶装置、半導体製造装置、電子部品・EMS、半導体。半導体の1銘柄を除いて全銘柄が下落し、AIインフラは4.7%安です。

※材料はStockTitan・ヤフー・ファイナンス・TheStreet・AP・Investradeの11月13日の市況記事から。「（推測）」は、個別のニュースが見当たらない銘柄や、材料と値動きのつながりについての私の推測です。「昨夜」の pt は、群の平均騰落率からS&P500の騰落率を引いた差です。

② 来週の日本で見る群：つながりが「強い」のは半導体まわり、上げた側では石油

米国の群と、同じ需要を追う日本の群を並べました。「寄り付きのつながり」は、過去5年で米国の群が強かった夜ほど、翌朝の日本の群も寄り付きで上げたかを測った数字（相関）です。1に近いほど米国の動きが日本の寄りにそのまま乗ります。物差しとして、S&P500とTOPIXの寄り付きのつながりは0.64です。

米国で上げた側

米国で下げた側

下げた側でつながりが「強い」組み合わせは、半導体製造装置・AIインフラ・半導体と、ほぼ半導体まわりに集まりました。週明けの日本の装置株・半導体株は、寄りで売りが先に出やすい朝になりそうです。

ただ、米国の下げはAMDとブロードコムが中心で、エヌビディアは-2.01%にとどまりました。エヌビディアの決算（日本では18日朝）までは、半導体株が値を決めにくい週になると私は見ています。

上げた側では石油・資源（0.56）が「強い」組み合わせで、原油が1バレル88ドル台を保つかが日本の石油株の材料です。

③ 1か月で強かった5群・弱かった5群

昨夜1日ではなく、25営業日ぶんの「S&P500との差」を足した順位です。折れ線は直近20日の推移（灰線が0・橙の点線が+5pt）で、右上がりなら資金が入り続けている群、右下がりなら抜け続けている群です。群の名前を押すと、昨夜の値動きが大きかった銘柄が開きます。

1か月で強かった5群

1か月で弱かった5群

1か月で弱かった5群（メモリ・AIインフラ・半導体製造装置・電子部品・EMS・AI電力）は、昨夜もそろってS&P500を下回りました。メモリは1か月で-30.3pt、AIインフラは-26.6ptで、下げが止まっていません。

1か月で強かった5群（外食・医療機器・損保・大手製薬・住宅建設）は、昨夜もそろってS&P500を上回りました。強い群はより強く、弱い群はより弱く、という1日でした。

▼検証条件

対象はS&P500・S&P400の構成銘柄とその他数銘柄を、GICSのサブ産業をもとに44群に分けたもの（等ウェイト・1銘柄1日の騰落は±30%で頭打ち）。株価はYahoo!ファイナンス米国版の終値（調整後）。「昨夜」は群の平均騰落率からS&P500の騰落率を引いたpt。「1か月の強さ」は25営業日の累積pt、「1年の強さ」は過去250営業日の累積から直近25営業日分を除いた順位。「寄り付きのつながり」は2021年11月〜2026年11月の1,165営業日で、米国の群のS&P500との差と、翌営業日の日本の群の「前日終値→寄り付き」のTOPIXとの差の相関。日本の群は東証プライムのサブ業種（等ウェイト）。日中の戻しの傾向は、日本の群の寄り付きの動きと米国の群の動きを、それぞれ相場全体の上げ下げを差し引いたうえで測ったもの。