今日の日本株｜10月5日｜半導体製造装置株は30銘柄すべて上昇、ゼネコン株は最下位

前週末に発表された米9月雇用統計で雇用者数の伸びが予想を大きく下回り、FRBの早期利上げ観測が後退しました。米国で半導体株が買われた流れを受けて、日経平均は1,637円高の6万9,946円と3日ぶりに反発し、取引時間中には7万円台を回復しています。上げを主導したのはアドバンテスト・東京エレクトロン・ソフトバンクグループ・ファーストリテイリングの値がさ株で、日経平均の+2.40%はTOPIXの+1.33%を1.07pt上回り、東証プライムで上げた銘柄は56.0%でした。この記事では、指数の裏で124のサブ業種がどう並んだかだけを見ていきます。

① 今日の並び：半導体製造装置株が30銘柄すべて上昇、ゼネコン株は最下位

124群を「その群の平均騰落率からTOPIXの騰落率を引いた差（pt）」の大きい順に並べました。0より右にいる群がTOPIXに勝った群、オレンジは1年で強かった25群です。

上位5群と下位5群が下の表です。順位の下のカッコは前日の順位、「1か月の強さ」は同じ差を25営業日ぶん足したもので、折れ線は直近20日の推移（灰線が0・橙の点線が+5pt）です。サブ業種名を押すと、その群で値動きが大きかった5銘柄が開きます。

1位の半導体製造装置（半導体製造装置株）は30銘柄すべてが上げ、ローツェ+6.57%・ブイ・テクノロジー+6.43%・ディスコ+5.71%・東京エレクトロン+5.50%が並びました。2位の計測・分析機器も14銘柄すべてが上げ、日置電機+8.55%・アンリツ+5.62%が目立ちます。上位5群はどれも半導体と設備投資につながる群で、前週末の米国で半導体株が買われた流れをそのまま受けた並びです。

最下位の準大手・中堅ゼネコン（ゼネコン株）は26銘柄中24銘柄が下げ、インフロニア・ホールディングスの-13.56%が群を大きく押し下げました。123位の橋梁・土木構造、122位の電力、121位のガス、120位の石油・資源と、建設・電力ガス・資源の群が下位に並び、石油・資源はＩＮＰＥＸ-0.95%・出光興産-2.15%と原油安が重しになりました。「TOPIXが+1.33%も上げたのだから、多くの群が上げたのでは」という見方が出てきます。群の平均で見ると、TOPIXに届かなかった群のほうがずっと多く、指数の上げは時価総額の大きい半導体・電子部品株が稼いだ分が中心でした。

② 印の入れ替わり：◎が7群から8群へ、計測・分析機器と半導体が加わり地銀が外れた

1年で強かった25群のうち、直近1か月も強い群に◎、今日の上位5に入った群に☆、1か月の強さが0を上抜けた群に○、1年は弱いのに1か月だけ強い群に◇を付けています（買いの引き金ではなく「銘柄を探す場所」の印。条件は▼検証条件）。

◎の8群の候補銘柄（25日線の近くにいて売買代金の大きい順・カッコ内は25日線との差）は、半導体製造装置がニコン+3.9%・Ａ＆Ｄホロンホールディングス+4.2%、計測・分析機器が島津製作所+2.5%・理研計器+4.9%、FPD・プリント基板がジャパンディスプレイ-5.5%・日本シイエムケイ+2.8%、半導体材料・電子材料が日東電工+4.3%・テクセンドフォトマスク+4.1%、半導体がソニーグループ-1.4%・三井ハイテック+3.4%、電子部品が日本ケミコン-8.2%・アルプスアルパイン+1.3%、AIインフラがさくらインターネット+4.5%・フィックスターズ+0.8%、エレクトロニクス商社がトーメンデバイス+1.8%・キヤノンマーケティングジャパン+1.3%です。買うなら量の目安が違います。AIインフラは「下げに弱さ」（TOPIXが下げた日にどれだけ大きく落ちるか。中央値0.42）が3.09と124群で最も高く、半導体製造装置2.93・半導体2.77も続く崩れた日に大きく落ちる側、エレクトロニクス商社は1.32と◎の中ではいちばん低い側です。

③ 1か月で強かった5群・弱かった5群

今日1日ではなく、25営業日ぶんの「TOPIXとの差」を足した順位です。折れ線は直近20日の推移（灰線が0・橙の点線が+5pt）で、右上がりなら資金が入り続けている群、右下がりなら抜け続けている群です。

明日、群で見るところ

◎の条件は「1か月の強さ+5pt以上」と「勢い（1か月の強さの15日前との差）がプラス」の2つです。いまの数字と、明日どちらを見ればよいかを並べました。

1年で強かった25群のうち1か月の強さがまだマイナスの群は10群で、非鉄・製錬-13.8pt・中古・リユース-9.6ptが残っています。材料は今晩の米9月ISM非製造業景況指数と7日のFOMC議事録で、いちばん振れやすいのは、◎の多くを占める半導体まわりの群と、今日下位に並んだ電力・ガスや建設のような金利の動きに左右されやすい群です。

▼検証条件

対象は東証プライムの構成銘柄をサブ業種に振り分けた142群のうち、構成銘柄が5以上の124群（等ウェイト）。「今日 TOPIXとの差」は群の平均騰落率からTOPIX騰落率を引いたpt。「1か月の強さ（25日累積）」はその25営業日の累積pt、「勢い（15日変化）」はその15営業日前との差。「1年の地力」は過去250営業日の対TOPIX累積から直近25営業日分を除いたものの順位で、基準日は2026年10月1日（月1回更新）。「下げに弱さ」は直近120営業日のうちTOPIXが下げた日だけで測った感応度。◎＝地力上位20%×25日累積+5pt以上×15日変化プラス、☆＝地力上位20%×当日の対TOPIXが上位5群×15日変化プラス、○＝地力上位20%×25日累積が0を上抜け、◇＝地力下位40%×25日累積+5pt以上。10年（2016〜2026年）の検証では、◎の群は次の20営業日で対TOPIX+0.84pt、構成銘柄が20営業日以内に+8%へ届く確率は18.6%（全銘柄9.3%）、☆のうち◎でないものは20営業日で+1.07pt、◇は10営業日で-0.23pt。10年は上昇相場が長かったため、下落相場での成績は確認できていません。