今日の日本株｜2026年5月7日の市場資金フロー｜米イラン和平期待で日経爆騰3320円高、過去最大の上昇幅

マーケットサマリー

業種別資金フロー分析

本日は値上がり業種30/33・上昇銘柄比率76.1%と幅広い銘柄に資金が流入した一方、対TOPIX相対騰落で見ると主役と脇役の差がハッキリしています。非鉄金属+11.62%(+8.62pt)が圧倒的トップで、銅・レアアース関連の急騰を反映。次いで金属製品+6.24%・情報通信+5.88%・電気機器+5.27%と、半導体・AI・素材といったシクリカル系のグロース銘柄が主役の構図です。

シクリカル7業種平均は+2.24%、ディフェンシブ6業種平均は+1.54%とともに大幅上昇していますが、シクリカル−ディフェンシブ差は+0.71%、グロース−バリュー差は+2.85%でグロース選好がやや強めの内容となりました。業界標準の2軸対比だけでは「全面高で方向感は強気だが、その中身は何か」までは見えづらいので、詳しくは本文後半の「資金ローテーション分析」セクションで3対立軸（金利軸／資源軸／リスク軸）を使って整理しますね。

下落側で目を引くのは、米イラン和平期待でWTI原油が-12%急落した煽りを受けた鉱業-6.04%(-9.04pt)・石油・石炭製品-0.88%(-3.88pt)。値上がり業種30/33の中で、独り負けしたエネルギー2業種は明日以降の動向に注目したいところです。

値上がり業種 TOP5

値下がり業種 TOP5

値上がり業種30/33で全面高に見える1日でしたが、業種別ヒートマップでは「対TOPIX相対騰落」で見ることで、本当に資金が集まった業種と、見かけだけ上がった業種の違いがクッキリ浮かび上がります。下のヒートマップで主役（半導体・素材）と脇役（資源・自動車）の温度差を確認してください。

テーマ別資金フロー

本日の最強テーマは素材+3.06pt（鉄鋼+0.21・非鉄金属+8.62・化学+1.86の3業種平均）で、唯一の◎大量流入認定。最弱はエネルギー-6.46pt（鉱業-9.04・石油石炭-3.88）で、米イラン和平期待→WTI原油-12%急落の影響を直撃しています。テーマ間の格差は実に9.5ptと、全面高でも資金の流れには明確な選別が見られた1日でした。

資金ローテーション分析

本日の主題は素材主導のリスクオン × 金利上昇局面相場です。リスク軸が+2.39ptと急進、金利軸も+0.69ptで連続+1日のプラス転換。資源軸のみ-0.27ptで微マイナスですが、これは素材+3.06pt主導でエネルギー-6.46ptが沈むという内訳上の入れ替わりが反映された結果です。

10日累計でリスク軸+4.51pt・資源軸+3.66ptとプラスを維持しているのに対し、金利軸は10日累計-2.06ptながら本日プラス転換。連休前のリスクオフ局面から、本日一気にリスクオン×グロース選好に切り替わった構図がクッキリ出ています。

本日の注目銘柄

値上がり率 TOP3

売買代金集中 TOP3

最強モメンタム上位（RSI≥65 × 25日乖離率≥+5%）

本日の急騰でRSIが90超の極端な過熱領域に入った銘柄が並びます。トレンドフォロー候補とは言えますが、追加買いはリスク高め。個人的には、こういう「みんな知ってる花形」より、次に紹介するC条件（高値更新×業種強し）のほうが押し目狙いの参考になりやすいと思います。

高値更新×業種強し（年初来高値更新×業種累積pt≥+2.0pt）

業種全体の累積パフォーマンスが+2.0pt以上の強業種に属し、本日年初来高値を更新した銘柄。業種トレンドと個別株の両方が揃っているため確度の高いシグナルですが、ご覧の通りRSIが90超で、明日の押し目を待つほうが現実的です。

売られすぎ反転候補（RSI≤25・極端売られ）

本日の派手な急騰相場の真逆で、RSI一桁台・25日乖離-15%超の極端な売られすぎ領域に沈んだ銘柄です。逆張り好きにとっては、明日のローテーションでリバウンドが入る可能性のある面白いゾーン。ただし、「下げ続けるには下げ続けるだけの理由がある」のが普通なので、業績悪化や需給悪化の確認は必須です。

勝ち組セクターの中核株（業種累積W≥+2.0pt × 時価総額≥3000億）

本日のS高銘柄キオクシアが勝ち組中核に登場しているのは興味深いですね。25日乖離率+43.6%は明らかに過熱領域なのに、過熱スコア自体は+3（△やや強）に留まっているのは、信用倍率が7.02倍と高めでマイナス要素として効いているためです。SBGも乖離+40.9%でモメンタム最高潮、過熱スコア+5でいよいよ警戒ゾーン。同じ電気機器でも日立製作所はRSI50・乖離-1.8%・過熱-2と冷えており、明日からのリスクは小さい一方で押し目買いが入ったときの戻り余地は十分あるかもしれません。

負け組セクターの中核株（業種累積W≤-2.0pt × 時価総額≥3000億）

輸送用機器・医薬品など本日の出遅れセクターの中核銘柄。トヨタはRSI24・25日乖離-7.8%・過熱スコア-4と完全に売られすぎ領域。資金がメモリー・半導体に偏った反動が出ている形なので、ローテーションで戻りを狙う逆張り視点はアリですが、明日の動きを見極めてから判断したいところです。

市場体温計

本日のLayer 1合計は+5/±5（🔥灼熱）で5項目すべてプラス点灯、Layer 2過熱シグナルは1/4点灯、Layer 3低温シグナルも1/4点灯と、極端な強気と二極化が同居する複雑な内容となりました。

Layer 1：日々の体温（合計 +5/±5 → 🔥灼熱）

5項目すべてが+1点灯の満点。広範な買い・幅広い業種上昇・新高値優勢・主力株の主導性・全方位プラスと、日々の体温として最強レベルの暖かさです。

Layer 2：高温シグナル（1/4点灯）

注目すべきは②「日経225 25日乖離率」が+10.05%で点灯している点。これは2020年6月以来の水準で、さすがに上昇のスピードが急すぎる感は否めません。他のRSI70超銘柄比率9.6%・騰落レシオ25日90.90・信用評価損益率-4.46%は、まだ過熱には未到達。②単独点灯=「指数だけが先行している局面」というイメージです。

Layer 3：低温シグナル（1/4点灯）

意外にもLayer 3で①「RSI30以下銘柄比率」が16.3%で点灯。日経が史上最高値を更新した日に、全1,534銘柄のうち16%が売られすぎ領域というのは、明らかに二極化シグナルです。「派手な日経最高値の裏で小型株は静かに沈下している」局面と読み取れます。Layer 2/3の併存は、上昇は続くが内部分化が進んでいることを示しているので、銘柄選択の難易度が上がっていると考えたほうが良さそうです。

なお、Layer 2と異なり3つ目に騰落レシオ6日を採用しているのは意図的な非対称設計で、「上昇はじわじわ、下落は急激」という株式相場の特性に合わせています。業界標準の騰落レシオ25日≤70は近年の市場では事実上ほぼ点灯しないため、6日≤60で実用化しています。

補助指標と相場の質

本日の総合解釈：Layer 1=🔥灼熱で5項目満点・広範な買い×資金分散×強い買い主導と、日々の体温は文句なしの強気。一方でLayer 2の②（日経乖離+10.05%）とLayer 3の①（RSI30以下16.3%）が同時点灯したのは、「指数は急騰しているのに小型株は静かに売られている」という二極化サインです。日経−TOPIX乖離率差+6.67ptが値嵩偏重を示しており、明日以降は半導体・メモリーへの過度な集中の反動として、出遅れ業種への資金ローテーションが期待できる局面とも読めます。なお、Layer 3の点灯はあくまで「下げ止まりを警戒し始めるタイミング」のサインで、反転確定ではない点はご注意ください。

本日のマクロ環境

明日の注目ポイント

翌日のシナリオ分析