US米国株・朝まとめ日本時間 朝7時更新
昨夜の米国株｜11月5日｜メモリ株が18%安、半導体製造装置株も13%安
📉 S&P500 -4.36%／SOX指数 -12.25%
1位 肥料・農薬 +5.97pt（前日6位）
44位 メモリ・記憶装置 -13.98pt（前日42位）
昨夜AI・半導体株の売りが2日目に入り、S&P500は-4.36%と2025年4月以来の大きな下げ、SOX指数（米国の半導体株指数）は-12.25%でした。年末を前にヘッジファンドが今年上げたAI株の利益を確定したことと、民主党が議会を握ってデータセンター建設に規制がかかるとの警戒が重なりました。メモリ・AIインフラ・半導体製造装置・EMS・半導体の5群は上げた銘柄がゼロ。上は肥料（CFの決算）、金・銀、ネット広告（アップラビン1社が3割高）、通信、電力会社で、44群のうちその日に上げたのは4群だけです。S&P500に勝ったのは27群ですが、指数がハイテクの下げで大きく沈んだぶん、守りの群が相対的に勝った形です
今日の日本米国と寄り付きのつながりが強いのは、半導体製造装置・半導体材料・AIインフラ・FPD・プリント基板の群です。米国では装置のラムリサーチ・KLA・アプライドがそろって13〜16%安で、日本の同じ群も寄りから下げが出やすい組み合わせです。上位の肥料・金・ネット広告・電力会社は、日本の群とのつながりが弱く、米国の上げは日本にはほとんど響きません
S&P500
-4.36%
7,353.73
NASDAQ100
-6.36%
26,629.81
SOX指数（半導体）
-12.25%
9,011.14
S&P500に勝った群
27 / 44
ドル円 158.47円（日本時間朝の値）
① 昨夜の並び：肥料・金・銀・ネット広告が上、メモリ・AIインフラ・半導体製造装置が下
米国のS&P500・S&P400の銘柄を44群に分け、「その群の平均騰落率からS&P500の騰落率を引いた差（pt）」の大きい順に並べました。
上位5群：大きく動いた銘柄と材料
上位5群のうち、その日に上げたのは肥料・金・銀・ネット広告・通信の4群。電力会社は-0.39%と下げましたが、指数の下げが大きく差で上位に入りました。
| 順位（前日） | 米国の群大きく動いた銘柄 | 昨夜S&P500との差 | 材料黄色が材料の芯、灰色は私の推測 |
|---|---|---|---|
| 1 （前日6） | 肥料・農薬 4銘柄中2が上昇 CFインダストリーズ +6.17%・モザイク +3.28% ほか2 ▾コルテバ -1.79%・スコッツ・ミラクルグロー -1.21% | +5.97pt | CFインダストリーズが前日夕に7〜9月期決算を発表。販売量とアンモニア価格の上昇で増益（1株利益は市場予想に届かず）。 決算後に+6.17%。モザイク+3.28%もつられて買われた（推測） |
| 2 （前日1） | 金・銀 4銘柄中3が上昇 ロイヤル・ゴールド +6.18%・ヘクラ・マイニング -3.34% ほか2 ▾ニューモント +1.35%・コー・マイニング +0.34% | +5.49pt | 金は約0.7%高の1オンス4,100ドル前後。 ロイヤル・ゴールド+6.18%の個別の理由は確認できていない。株が売られるなかで金に資金が向かった（推測）。ヘクラ・マイニングは-3.34% |
| 3 （前日8） | ネット・広告 7銘柄中1が上昇 アップラビン（アプリ広告）・メタ・アルファベット・レディット・ピンタレストなど アップラビン +30.00%・レディット -7.93% ほか3 ▾ピンタレスト -6.74%・メタ -3.96%・アルファベット -2.20% | +5.42pt | アップラビンは7〜9月期決算で売上が自社見通しの上限を1億ドル上回り、10〜12月期の見通しも強く、約3割高。 7銘柄で上げたのはアップラビンだけ。レディット-7.93%・ピンタレスト-6.74%・メタ-3.96%は下げており、群の上げは1社の決算によるもの |
| 4 （前日17） | 通信 3銘柄中1が上昇 Tモバイル +0.89%・ベライゾン -0.11% ほか1 ▾AT&T -0.05% | +4.60pt | Tモバイル+0.89%など、3社はほぼ横ばい。個別のニュースは見当たらない。景気に左右されにくい通信株に資金が逃げた（推測） |
| 5 （前日23） | 電力会社 23銘柄中8が上昇 センターポイント・エナジー -2.61%・エバーソース・エナジー +2.07% ほか3 ▾DTEエナジー -1.93%・アメリカン・エレクトリック・パワー -1.91%・ナイソース -1.88% | +3.97pt | 公益（電力）は午前は生活必需品・医療とともに上げた。 23銘柄中8銘柄が上げ、群全体は-0.39%。売られたのはハイテクで、守りの電力会社は下げが小さく済んだ（推測） |
下位5群：大きく動いた銘柄と材料
下位5群はAI・半導体まわりで、メモリ・AIインフラ・半導体製造装置・EMS・半導体の5群すべてで上げた銘柄はゼロでした。
| 順位（前日） | 米国の群大きく動いた銘柄 | 昨夜S&P500との差 | 材料黄色が材料の芯、灰色は私の推測 |
|---|---|---|---|
| 44 （前日42） | メモリ・記憶装置 4銘柄中0が上昇 サンディスク -22.26%・マイクロン -17.46% ほか2 ▾ウエスタンデジタル -17.35%・シーゲイト -16.25% | -13.98pt | S&P500の下落率上位にサンディスク・ウエスタンデジタルが並んだ。マイクロンも-17.46%。 4銘柄すべて2割前後の下げで、1か月の強さは-55.1ptと44群で最下位。今年いちばん上げた群ほど利益確定の売りが大きかった（推測） |
| 43 （前日39） | AIインフラ 12銘柄中0が上昇 ルメンタム -18.68%・AMD -17.26% ほか3 ▾マーベル -16.43%・シエナ -15.22%・デル -14.89% | -9.10pt | AMDは-17.26%。リサ・スーCEOは「市場は少し近視眼的」とし、AI向け半導体の需要は強いと述べた。 光通信のルメンタム-18.68%・シエナ-15.22%、デル-14.89%と、データセンター向け機器が12銘柄すべて下げた（推測） |
| 42 （前日40） | 半導体製造装置 10銘柄中0が上昇 ラムリサーチ -16.36%・フォームファクター -15.81% ほか3 ▾オント・イノベーション -15.60%・テラダイン -15.24%・アプライド・マテリアルズ -13.58% | -8.80pt | ラムリサーチは250億ドルの自社株買いを承認したが、-16.36%。直近1か月ではラムリサーチ36%安・アプライド30%安。 10銘柄すべて13〜16%台の下げ。自社株買いでも止まらないほど、1年で上げた分の利益確定が続いた（推測） |
| 41 （前日41） | 電子部品・EMS 12銘柄中0が上昇 TTMテクノロジーズ -15.21%・ファブリネット -14.25% ほか3 ▾フレックス -13.61%・コヒレント -12.98%・コーニング -12.92% | -6.68pt | TTMテクノロジーズ-15.21%・ファブリネット-14.25%に個別のニュースは見当たらない。データセンター向けの基板・光部品が多い会社で、AI株と一緒に売られた（推測） |
| 40 （前日35） | 半導体 24銘柄中0が上昇 マコム -18.35%・セムテック -17.50% ほか3 ▾AMD -17.26%・マーベル -16.43%・ランバス -15.95% | -6.09pt | SOX指数は-12.25%、エヌビディアは-9.26%。 24銘柄すべて下げ。マコム-18.35%・セムテック-17.50%など、データセンター向けの通信用半導体ほど下げが大きかった（推測） |
※材料はヤフー・ファイナンス・CNBC・TheStreet・StockTitan・ビジネスワイヤの11月5日の市況記事から。「（推測）」は、個別のニュースが見当たらない銘柄や、材料と値動きのつながりについての私の推測です。「昨夜」の pt は、群の平均騰落率からS&P500の騰落率を引いた差です。
② 今日の日本で見る群：つながりが強いのは半導体まわり
米国の群と、同じ需要を追う日本の群を並べました。「寄り付きのつながり」は、過去5年で米国の群が強かった夜ほど、翌朝の日本の群も寄り付きで上げたかを測った数字（相関）です。1に近いほど米国の動きが日本の寄りにそのまま乗ります。物差しとして、S&P500とTOPIXの寄り付きのつながりは0.64です。
米国で上げた側
| 米国の群昨夜 S&P500との差・代表銘柄 | 日本の群同じ需要を追う群・代表銘柄 | つながり寄り付き・S&P500→TOPIXは0.64 | 今日の見方 |
|---|---|---|---|
| 金・銀 +5.49pt ニューモント +1.35%・ヘクラ・マイニング -3.34%・ロイヤル・ゴールド +6.18% | 金価格・貴金属 住友金属鉱山・松田産業・フルヤ金属 | ふつう 0.38 | 金は約0.7%高 |
| 電力会社 +3.97pt ネクステラ・エナジー -0.23%・デューク・エナジー +0.38%・サザン +0.24% | 電力 中部電力・関西電力・中国電力 | ふつう 0.35 | 米国は下げが小さかっただけ |
| ネット・広告 +5.42pt アルファベット -2.20%・メタ -3.96%・ネットフリックス -1.25% | インターネットサービス・広告 LINEヤフー・サイバーエージェント・カカクコム | ふつう 0.32 | 上げはアップラビン1社の決算 |
| ゲーム +3.74pt ロブロックス -3.37%・テイクツー +2.13% | ゲーム 任天堂・スクウェア・エニックスHD・カプコン | 弱い 0.20 | 米国は2社で上げ下げが分かれた |
| 通信 +4.60pt AT&T -0.05%・ベライゾン -0.11%・Tモバイル +0.89% | 通信キャリア NTT・KDDI・ソフトバンク | 弱い 0.19 | つながりは弱い |
| 住宅建設 +3.68pt D.R.ホートン +0.41%・レナー -0.65%・パルトグループ -0.60% | 戸建・分譲住宅 オープンハウスグループ・飯田グループHD・タマホーム | 弱い 0.15 | つながりは弱い |
| 損保 +3.65pt プログレッシブ -0.70%・トラベラーズ -1.55%・Chubb Limited -0.68% | 損保 SOMPO HD・MS&ADインシュアランスHD・東京海上HD | 弱い 0.14 | つながりは弱い |
| 肥料・農薬 +5.97pt CFインダストリーズ +6.17%・モザイク +3.28%・コルテバ -1.79% | 農薬・肥料 クミアイ化学工業・日本農薬・日産化学 | 弱い 0.11 | 米国は首位だが日本はほぼ連動しない |
米国で下げた側
| 米国の群昨夜 S&P500との差・代表銘柄 | 日本の群同じ需要を追う群・代表銘柄 | つながり寄り付き・S&P500→TOPIXは0.64 | 今日の見方 |
|---|---|---|---|
| 半導体製造装置 -8.80pt アプライド・マテリアルズ -13.58%・ラムリサーチ -16.36%・KLA -13.35% | 半導体製造装置 東京エレクトロン・アドバンテスト・レーザーテック | 強い 0.67 | 寄りの下げがいちばん出やすい組み合わせ |
| AIインフラ -9.10pt エヌビディア -9.26%・ブロードコム -10.43%・バーティブ -14.02% | 半導体製造装置 東京エレクトロン・アドバンテスト・レーザーテック | 強い 0.60 | AI株の下げが装置にも出やすい |
| 半導体 -6.09pt エヌビディア -9.26%・ブロードコム -10.43%・AMD -17.26% | 半導体 キオクシアHD・ソシオネクスト・ルネサスエレクトロニクス | 強い 0.60 | 米国は24銘柄すべて下げ |
| 半導体製造装置 -8.80pt アプライド・マテリアルズ -13.58%・ラムリサーチ -16.36%・KLA -13.35% | 半導体材料・電子材料 信越化学工業・東京応化工業・トリケミカル研究所 | 強い 0.56 | 装置と同じ向きに出やすい |
| AIインフラ -9.10pt エヌビディア -9.26%・ブロードコム -10.43%・バーティブ -14.02% | AIインフラ アドバンテスト・東京エレクトロン・レーザーテック | 強い 0.56 | 米国は12銘柄すべて下げ |
| AIインフラ -9.10pt エヌビディア -9.26%・ブロードコム -10.43%・バーティブ -14.02% | FPD・プリント基板 メイコー・日本シイエムケイ・イビデン | 強い 0.50 | 基板・パッケージ材料の群 |
| メモリ・記憶装置 -13.98pt マイクロン -17.46%・サンディスク -22.26%・ウエスタンデジタル -17.35% | 半導体 キオクシアHD・ソシオネクスト・ルネサスエレクトロニクス | ふつう 0.48 | メモリのキオクシアを含む群 |
| 電子部品・EMS -6.68pt アンフェノール -9.33%・TEコネクティビティ -6.29%・コーニング -12.92% | 電子部品 村田製作所・TDK・太陽誘電 | ふつう 0.46 | データセンター向け部品の需要が同じ |
つながりが「強い」群は、寄り付きで米国の動きがほぼ出ます。過去5年では、寄り付きで大きく動いた群ほど、その日の日中は逆に少し戻す傾向がありました。米国でSOX指数が1日で1割以上下げたあとなので、寄りで大きく下げた半導体まわりを、その場で売り急ぐ必要はないと私は見ています。
③ 1か月で強かった5群・弱かった5群
昨夜1日ではなく、25営業日ぶんの「S&P500との差」を足した順位です。折れ線は直近20日の推移（灰線が0・橙の点線が+5pt）で、右上がりなら資金が入り続けている群、右下がりなら抜け続けている群です。群の名前を押すと、昨夜の値動きが大きかった銘柄が開きます。
1か月で強かった5群
| 1か月順位/44 | 米国の群1年の強さ | 1か月の強さ25日累積・20日の推移（-13〜+24pt） | 昨夜S&P500との差（順位） |
|---|---|---|---|
| 1 | 外食 ▾値動きの大きい順・前日比 Starbucks -3.23%・Cava Group -3.18%・テキサス・ロードハウス -2.37%・Wingstop -1.13%・Darden Restaurants -0.84% 1年の強さ 38位 | +23.2pt | +3.15pt （9位） |
| 2 | 医療機器 ▾値動きの大きい順・前日比 Insulet Corporation -5.39%・Dexcom -4.54%・West Pharmaceutical Services -3.99%・Idexx Laboratories -3.99%・アライン・テクノロジー -3.35% 1年の強さ 39位 | +19.3pt | +2.45pt （12位） |
| 3 | 住宅建設 ▾値動きの大きい順・前日比 KBホーム -2.00%・トール・ブラザーズ -1.82%・レナー -0.65%・パルトグループ -0.60%・NVR +0.59% 1年の強さ 41位 | +16.7pt | +3.68pt （7位） |
| 4 | 損保 ▾値動きの大きい順・前日比 トラベラーズ -1.55%・シンシナティ・フィナンシャル -1.14%・AIG -0.95%・オールステート -0.87%・ハートフォード -0.74% 1年の強さ 29位 | +16.2pt | +3.65pt （8位） |
| 5 | 電力会社 ▾値動きの大きい順・前日比 センターポイント・エナジー -2.61%・エバーソース・エナジー +2.07%・DTEエナジー -1.93%・アメリカン・エレクトリック・パワー -1.91%・ナイソース -1.88% 1年の強さ 37位 | +15.7pt | +3.97pt （5位） |
1か月で弱かった5群
| 1か月順位/44 | 米国の群1年の強さ | 1か月の強さ25日累積・20日の推移（-56〜+17pt） | 昨夜S&P500との差（順位） |
|---|---|---|---|
| 44 | メモリ・記憶装置 ▾値動きの大きい順・前日比 サンディスク -22.26%・マイクロン -17.46%・ウエスタンデジタル -17.35%・シーゲイト -16.25% 1年の強さ 1位 | -55.1pt | -13.98pt （44位） |
| 43 | 半導体製造装置 ▾値動きの大きい順・前日比 ラムリサーチ -16.36%・フォームファクター -15.81%・オント・イノベーション -15.60%・テラダイン -15.24%・アプライド・マテリアルズ -13.58% 1年の強さ 2位 | -41.7pt | -8.80pt （42位） |
| 42 | AIインフラ ▾値動きの大きい順・前日比 ルメンタム -18.68%・AMD -17.26%・マーベル -16.43%・シエナ -15.22%・デル -14.89% 1年の強さ 3位 | -37.7pt | -9.10pt （43位） |
| 41 | 電子部品・EMS ▾値動きの大きい順・前日比 TTMテクノロジーズ -15.21%・ファブリネット -14.25%・フレックス -13.61%・コヒレント -12.98%・コーニング -12.92% 1年の強さ 8位 | -29.1pt | -6.68pt （41位） |
| 40 | AI電力・電機 ▾値動きの大きい順・前日比 ブルーム・エナジー -16.41%・バーティブ -14.02%・エヌベント -12.80%・パウエル・インダストリーズ -12.61%・クアンタ・サービシズ -12.30% 1年の強さ 9位 | -24.1pt | -5.25pt （38位） |
1か月で弱かった5群は、メモリ（-55.1pt）・半導体製造装置・AIインフラ・EMS・AI電力と、どれも1年で見れば強かった側（1年の強さ1〜9位）です。上には外食・医療機器・住宅・損保・電力会社が並び、1か月かけて資金がAIから守りの株へ移る流れが、昨夜さらに進みました。
▼検証条件
対象はS&P500・S&P400の構成銘柄とその他数銘柄を、GICSのサブ産業をもとに44群に分けたもの（等ウェイト・1銘柄1日の騰落は±30%で頭打ち）。株価はYahoo!ファイナンス米国版の終値（調整後）。「昨夜」は群の平均騰落率からS&P500の騰落率を引いたpt。「1か月の強さ」は25営業日の累積pt、「1年の強さ」は過去250営業日の累積から直近25営業日分を除いた順位。「寄り付きのつながり」は2021年11月〜2026年11月の1,165営業日で、米国の群のS&P500との差と、翌営業日の日本の群の「前日終値→寄り付き」のTOPIXとの差の相関。日本の群は東証プライムのサブ業種（等ウェイト）。日中の戻しの傾向は、日本の群の寄り付きの動きと米国の群の動きを、それぞれ相場全体の上げ下げを差し引いたうえで測ったもの。
※本記事は、私が独自に集計・分析した市場データをもとにした情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。投資の最終判断はご自身の責任でお願いいたします。記載の数値は作成時点のものであり、正確性を保証するものではありません。
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