昨夜の米国株｜11月6日｜原子力・発電株が7%高、半導体製造装置株も7%高

① 昨夜の並び：原子力・発電、半導体製造装置、AIインフラが上、鉄道・損保・住宅建設が下

米国のS&P500・S&P400の銘柄を44群に分け、「その群の平均騰落率からS&P500の騰落率を引いた差（pt）」の大きい順に並べました。

上位5群：大きく動いた銘柄と材料

上位5群は原子力・発電とAI・半導体まわりで、原子力・発電・半導体製造装置・AIインフラ・EMSの4群は全銘柄が上昇しました。

下位5群：大きく動いた銘柄と材料

下位5群は鉄道・損保・住宅建設・食品小売・外食で、どれもこの1か月で強かった群です。上げた銘柄は5群合わせて1銘柄でした。

※材料はロイター（BNNブルームバーグ掲載）・ヤフー・ファイナンス・インベスティング・ドットコム・マネーチェック・シーキング・アルファ・グルフォーカスの11月6日の市況記事から。「（推測）」は、個別のニュースが見当たらない銘柄や、材料と値動きのつながりについての私の推測です。「昨夜」の pt は、群の平均騰落率からS&P500の騰落率を引いた差です。

② 来週の日本で見る群：つながりが強いのは半導体まわり

米国の群と、同じ需要を追う日本の群を並べました。「寄り付きのつながり」は、過去5年で米国の群が強かった夜ほど、翌朝の日本の群も寄り付きで上げたかを測った数字（相関）です。1に近いほど米国の動きが日本の寄りにそのまま乗ります。物差しとして、S&P500とTOPIXの寄り付きのつながりは0.64です。

米国で上げた側

米国で下げた側

つながりが「強い」群は、寄り付きで米国の動きがほぼ出ます。過去5年では、寄り付きで大きく動いた群ほど、その日の日中は逆に少し戻す傾向がありました。月曜は半導体まわりが寄りで高く始まりやすい一方、寄りの上げをそのまま追いかけるより、日中に押したところを見るほうがよいと私は見ています。

③ 1か月で強かった5群・弱かった5群

昨夜1日ではなく、25営業日ぶんの「S&P500との差」を足した順位です。折れ線は直近20日の推移（灰線が0・橙の点線が+5pt）で、右上がりなら資金が入り続けている群、右下がりなら抜け続けている群です。群の名前を押すと、昨夜の値動きが大きかった銘柄が開きます。

1か月で強かった5群

1か月で弱かった5群

1か月で弱かった5群は、メモリ・半導体製造装置・AIインフラ・EMS・AI電力と、どれも1年で見れば強かった側です。上には外食・医療機器・住宅建設・肥料・ゲームが並びます。昨夜はその上の側が売られ、下の側が買われており、1か月続いたAIから守りの株への資金の移動が、1日だけ逆を向きました。

▼検証条件

対象はS&P500・S&P400の構成銘柄とその他数銘柄を、GICSのサブ産業をもとに44群に分けたもの（等ウェイト・1銘柄1日の騰落は±30%で頭打ち）。株価はYahoo!ファイナンス米国版の終値（調整後）。「昨夜」は群の平均騰落率からS&P500の騰落率を引いたpt。「1か月の強さ」は25営業日の累積pt、「1年の強さ」は過去250営業日の累積から直近25営業日分を除いた順位。「寄り付きのつながり」は2021年11月〜2026年11月の1,165営業日で、米国の群のS&P500との差と、翌営業日の日本の群の「前日終値→寄り付き」のTOPIXとの差の相関。日本の群は東証プライムのサブ業種（等ウェイト）。日中の戻しの傾向は、日本の群の寄り付きの動きと米国の群の動きを、それぞれ相場全体の上げ下げを差し引いたうえで測ったもの。