US米国株・朝まとめ日本時間朝7時更新

昨夜の米国株｜11月10日｜金・銀の鉱山株が5.3%安、住宅建設株が3.9%安、物価の上振れで金利上昇

📉 S&P500 -0.38%／SOX指数 -0.35% 1位ゲーム +4.14pt（前日43位） 44位金・銀 -4.95pt（前日12位）

昨夜10月の消費者物価が予想を上回り（前月比+0.4%、予想は+0.3%。食品とエネルギーを除くと+0.3%、予想は+0.2%）、12月の利上げ観測が強まって10年金利は5%前後まで上がりました。S&P500は-0.38%、ナスダック100は-0.60%、SOX指数（米国の半導体株指数）は-0.35%。エヌビディアが-5.47%と大きく下げた一方、S&P500の銘柄を同じ重みで持った場合は-0.03%で、ほぼ横ばいです。下げたのは金利の上昇に弱い群で、金・銀の鉱山-5.33%、住宅建設-3.90%、非鉄・鉱山-3.69%。ソフトバンクグループが米国のデータセンター向け発電設備で37億ドルの損失を計上し、AI電力・電機は12銘柄すべて下落しました。上は決算を出したテイクツー（ゲーム）とAAON（空調）、鉄鋼、損保。S&P500に勝ったのは25群です

今日の日本昨夜大きく動いた米国の群には、日本の群と寄り付きのつながりが「強い」組み合わせがありません。その中でつながりが比較的あるのは電子部品・FPD・プリント基板・重電・電力機器・非鉄・製錬・金価格・貴金属で、どれも米国は下げた側です。米国のAI電力・電機は12銘柄すべて下落しており、日本の重電・電力機器と電力インフラ・送配電は寄りで売りが先に出やすい組み合わせ。日本は10日に日経平均が1684円高で6万円台を回復しましたが、昨夜のSOX指数は-0.35%で、半導体まわりに米国からの後押しはありません。上げた側のゲーム・空調・鉄鋼・損保は日本の群とのつながりが弱く、米国の動きは日本にはあまり響きません

S&P500

-0.38%

7,520.93

NASDAQ100

-0.60%

27,740.79

SOX指数（半導体）

-0.35%

9,998.33

S&P500に勝った群

25 / 44

ドル円 158.29円（日本時間朝の値）

① 昨夜の並び：ゲーム・空調・鉄鋼・損保が上、金・銀・住宅建設・非鉄・AI電力が下

米国のS&P500・S&P400の銘柄を44群に分け、「その群の平均騰落率からS&P500の騰落率を引いた差（pt）」の大きい順に並べました。

上位5群：大きく動いた銘柄と材料

上位5群はゲーム・空調・鉄鋼・損保・電子部品商社。ゲームと空調は決算を出した1銘柄が群を引き上げ、損保と電子部品商社は全銘柄が上昇しました。

順位（前日）	米国の群大きく動いた銘柄	昨夜S&P500との差	材料黄色が材料の芯、灰色は私の推測
1 （前日43）	ゲーム 2銘柄中1が上昇テイクツー +8.31%・ロブロックス -0.79%	+4.14pt	テイクツーは9日の取引終了後に7〜9月期決算を発表。販売額（16億ドル）は会社の見通しに少し届かなかったが、GTA6の予約が当初の想定を大きく上回っていると説明した。発売は11月19日。テイクツー+8.31%・ロブロックス-0.79%で、群の上げはテイクツー1銘柄分。足元の数字より、来週のGTA6発売への期待が買われた（推測）
2 （前日18）	空調 6銘柄中2が上昇 AAON +19.31%・A.O.スミス -1.29% ほか3 ▾ キャリア -0.60%・レノックス -0.44%・ジョンソンコントロールズ -0.26%	+3.18pt	AAONは7〜9月期の売上が7億740万ドル（前年比+84.1%）と過去最高で、2026年通期の売上見通しを引き上げた。 AAON+19.31%。A.O.スミス-1.29%・キャリア-0.60%など6銘柄中4銘柄は下げており、群の上げはAAON1銘柄分。データセンター向けの冷却装置の伸びが決算で確かめられた（推測）
3 （前日25）	鉄鋼 5銘柄中4が上昇クリーブランド・クリフス +4.89%・スチール・ダイナミクス +3.76% ほか3 ▾ ニューコア +2.90%・リライアンス +1.44%・コマーシャル・メタルズ -0.20%	+2.94pt	クリーブランド・クリフス+4.89%・スチール・ダイナミクス+3.76%・ニューコア+2.90%と5銘柄中4銘柄が上昇。当日の個別ニュースは見当たらない。関税で輸入が絞られて米国の鋼材価格は高く、物価が上がる局面で値上げが通りやすい業種として買われた（推測）
4 （前日44）	損保 9銘柄中9が上昇 AIG +3.38%・オールステート +2.89% ほか3 ▾ ハートフォード +2.18%・シンシナティ・フィナンシャル +1.99%・プログレッシブ +1.86%	+2.32pt	米10年金利は5%前後まで上昇。 AIG+3.38%・オールステート+2.89%・ハートフォード+2.18%と9銘柄すべて上昇。個別のニュースは見当たらない。保険会社は預かった保険料を債券で運用するので、金利が上がると運用の利回りが良くなる、という見方で買われた（推測）
5 （前日10）	電子部品商社 4銘柄中4が上昇 CDW +2.89%・TDシネックス +1.83% ほか2 ▾ アロー・エレクトロニクス +1.20%・アヴネット +0.37%	+1.95pt	CDW+2.89%・TDシネックス+1.83%など4銘柄すべて上昇。個別のニュースは見当たらない。同じ日に電子部品・EMSは12銘柄中11銘柄が下げており、部品を作る側から卸す側へ資金が動いた（推測）

下位5群：大きく動いた銘柄と材料

下位5群は金・銀、住宅建設、非鉄・鉱山、AI電力・電機、計測・分析機器。計測・分析機器を除く4群は全銘柄が下落しました。

順位（前日）	米国の群大きく動いた銘柄	昨夜S&P500との差	材料黄色が材料の芯、灰色は私の推測
44 （前日12）	金・銀 4銘柄中0が上昇ヘクラ・マイニング -7.27%・コー・マイニング -7.05% ほか2 ▾ ニューモント -4.15%・ロイヤル・ゴールド -2.86%	-4.95pt	金は約2%安の1オンス4050ドル前後、銀は約3%安。物価の上振れを受けて金利とドルが上がった。ヘクラ・マイニング-7.27%・コー・マイニング-7.05%・ニューモント-4.15%と4銘柄すべて下落。金は利息がつかないので、金利が上がる日は売られやすい。鉱山株は金そのものより大きく下げた（推測）
43 （前日30）	住宅建設 6銘柄中0が上昇レナー -5.37%・NVR -4.76% ほか3 ▾ パルトグループ -3.89%・D.R.ホートン -3.80%・KBホーム -2.96%	-3.52pt	30年固定の住宅ローン金利は7.30%へ0.12ポイント上昇（モーゲージ・ニュース・デイリー調べ）。住宅株の指数は取引時間中に2025年4月以来の安値をつけた。レナー-5.37%・NVR-4.76%・パルトグループ-3.89%と6銘柄すべて下落。ローン金利が上がると家を買える人が減る、という連想で売られた（推測）
42 （前日9）	非鉄・鉱山 3銘柄中0が上昇アルコア -4.40%・MPマテリアルズ -3.42% ほか1 ▾ フリーポート・マクモラン -3.24%	-3.30pt	物価の上振れのあとドルが上昇。アルコア-4.40%・MPマテリアルズ-3.42%・フリーポート・マクモラン-3.24%と3銘柄すべて下落。個別のニュースは見当たらない。ドル建てで取引される金属はドル高の日に売られやすく、金・銀の鉱山株と同じ向きに動いた（推測）
41 （前日6）	AI電力・電機 12銘柄中0が上昇ブルーム・エナジー -4.36%・マステック -4.34% ほか3 ▾ GEベルノバ -3.89%・バーティブ -3.12%・パウエル・インダストリーズ -2.43%	-1.79pt	ソフトバンクグループが、米オハイオ州などのデータセンター向けに押さえていた発電設備で37億ドルの損失を計上。オハイオの計画は「徹底的に見直す」とした（縮小の予定はないとも説明）。GEベルノバは、この計画向けにガスタービンを押さえられていた会社のひとつ。 GEベルノバ-3.89%・ブルーム・エナジー-4.36%・バーティブ-3.12%と12銘柄すべて下落。データセンター向けの電力設備の注文がこの先減るのでは、という心配が同業に広がった（推測）
40 （前日14）	計測・分析機器 12銘柄中4が上昇ノバンタ -15.26%・ブルカー -6.46% ほか3 ▾ ヴォンティア -1.71%・ゼブラ -1.63%・アジレント -1.27%	-1.70pt	ノバンタは7〜9月期の売上が前年比+23%で予想を上回ったが、通期の利益見通しを小幅に引き下げた。ノバンタ-15.26%・ブルカー-6.46%で、12銘柄中8銘柄が下落。ブルカーは個別のニュースが見当たらない。ノバンタは見通しの引き下げが小幅でも、好決算を見込んで買われていた分の売りが出た（推測）

※材料はTheStreet・ヤフー・ファイナンス・StockTitan・キトコ・モーゲージ・ニュース・デイリー・TIKR・ストックストーリーの11月10日の市況記事から。「（推測）」は、個別のニュースが見当たらない銘柄や、材料と値動きのつながりについての私の推測です。「昨夜」の pt は、群の平均騰落率からS&P500の騰落率を引いた差です。

② 今日の日本で見る群：つながりが「強い」組み合わせはなし、電子部品と重電は下げた側

米国の群と、同じ需要を追う日本の群を並べました。「寄り付きのつながり」は、過去5年で米国の群が強かった夜ほど、翌朝の日本の群も寄り付きで上げたかを測った数字（相関）です。1に近いほど米国の動きが日本の寄りにそのまま乗ります。物差しとして、S&P500とTOPIXの寄り付きのつながりは0.64です。

米国で上げた側

米国の群昨夜 S&P500との差・代表銘柄	日本の群同じ需要を追う群・代表銘柄	つながり寄り付き・S&P500→TOPIXは0.64	今日の見方
生保 +1.42pt メットライフ +0.76%・プルデンシャル +1.02%・アフラック +1.13%	生保ライフネット生命保険・かんぽ生命保険・第一ライフグループ	ふつう 0.31	米国は9銘柄すべて上昇。金利の上昇が追い風
鉄道 +1.40pt CSX +1.19%・ノーフォーク・サザン +0.65%・ユニオン・パシフィック +1.22%	JR・大手私鉄東日本旅客鉄道・西日本旅客鉄道・東海旅客鉄道	弱い 0.25	つながりは弱い
鉄鋼 +2.94pt ニューコア +2.90%・スチール・ダイナミクス +3.76%・クリーブランド・クリフス +4.89%	電炉・特殊鋼東京製鐵・共英製鋼・大和工業	弱い 0.23	米国は5銘柄中4が上昇。つながりは弱い
ゲーム +4.14pt ロブロックス -0.79%・テイクツー +8.31%	ゲーム任天堂・スクウェア・エニックスHD・カプコン	弱い 0.20	テイクツー1銘柄の決算。つながりは弱い
損保 +2.32pt プログレッシブ +1.86%・トラベラーズ +1.41%・チャブ +1.56%	損保 SOMPO HD・MS&ADインシュアランスHD・東京海上HD	弱い 0.14	米国は9銘柄すべて上昇。つながりは弱い
電子部品商社 +1.95pt アロー・エレクトロニクス +1.20%・アヴネット +0.37%・CDW +2.89%	エレクトロニクス商社リョーサン菱洋HD・トーメンデバイス・東京エレクトロンデバイス	弱い 0.10	つながりは弱い
空調 +3.18pt キャリア -0.60%・トレイン・テクノロジーズ +0.06%・レノックス -0.44%	空調ダイキン工業・新晃工業・ホシザキ	弱い 0.10	AAON1銘柄の決算。日本にはほぼ響かない
防衛 +1.14pt ロッキード・マーチン +2.54%・ノースロップ・グラマン +1.77%・ゼネラル・ダイナミクス +1.48%	防衛三菱重工業・川崎重工業・IHI	弱い 0.05	つながりは弱い

米国で下げた側

米国の群昨夜 S&P500との差・代表銘柄	日本の群同じ需要を追う群・代表銘柄	つながり寄り付き・S&P500→TOPIXは0.64	今日の見方
電子部品・EMS -1.47pt アンフェノール -0.94%・TEコネクティビティ -0.45%・コーニング -3.29%	電子部品村田製作所・TDK・太陽誘電	ふつう 0.46	米国は12銘柄中11が下落
電子部品・EMS -1.47pt アンフェノール -0.94%・TEコネクティビティ -0.45%・コーニング -3.29%	FPD・プリント基板メイコー・日本シイエムケイ・イビデン	ふつう 0.42	基板の群。TTMテクノロジーズ-4.12%
AI電力・電機 -1.79pt GEベルノバ -3.89%・イートン -1.41%・バーティブ -3.12%	重電・電力機器三菱電機・富士電機・明電舎	ふつう 0.41	米国は12銘柄すべて下落。ソフトバンクグループの損失計上が材料
非鉄・鉱山 -3.30pt フリーポート・マクモラン -3.24%・アルコア -4.40%・MPマテリアルズ -3.42%	非鉄・製錬 JX金属・三井金属・三菱マテリアル	ふつう 0.40	米国は3銘柄すべて下落
金・銀 -4.95pt ニューモント -4.15%・ヘクラ・マイニング -7.27%・ロイヤル・ゴールド -2.86%	金価格・貴金属住友金属鉱山・松田産業・フルヤ金属	ふつう 0.38	金は約2%安
AI電力・電機 -1.79pt GEベルノバ -3.89%・イートン -1.41%・バーティブ -3.12%	電力インフラ・送配電古河電気工業・住友電気工業・フジクラ	ふつう 0.37	データセンター向けの電力設備への心配
セキュリティ -1.45pt クラウドストライク -1.23%・パロアルトネットワークス -1.37%・フォーティネット +0.90%	サイバーセキュリティトレンドマイクロ・デジタルアーツ・ソリトンシステムズ	弱い 0.28	クオリス-13.51%が群を下げた。つながりは弱い
原子力・発電 -1.01pt コンステレーション・エナジー -3.02%・ビストラ -2.05%・NRGエナジー -0.30%	原子力三菱重工業・日揮HD・日本製鋼所	弱い 0.23	米国は5銘柄すべて下落。日本はほぼ連動しない
住宅建設 -3.52pt D.R.ホートン -3.80%・レナー -5.37%・パルトグループ -3.89%	戸建・分譲住宅オープンハウスグループ・飯田グループHD・タマホーム	弱い 0.15	米国のローン金利の話。つながりは弱い

昨夜大きく動いた群のうち、日本の群とのつながりが「強い」（0.5以上）に入る組み合わせはありませんでした。「ふつう」の中で上にあるのは電子部品・重電・電力機器・非鉄・製錬で、どれも米国は下げた側です。日本は10日に日経平均が1684円高と大きく上げたあとで、今日は米国からの後押しがない朝。寄りで高く始まった銘柄を追うより、前日に上げた分がどこまで保たれるかを見る日だと私は見ています。

③ 1か月で強かった5群・弱かった5群

昨夜1日ではなく、25営業日ぶんの「S&P500との差」を足した順位です。折れ線は直近20日の推移（灰線が0・橙の点線が+5pt）で、右上がりなら資金が入り続けている群、右下がりなら抜け続けている群です。群の名前を押すと、昨夜の値動きが大きかった銘柄が開きます。

1か月で強かった5群

1か月順位/44	米国の群1年の強さ	1か月の強さ25日累積・20日の推移（-6〜+24pt）	昨夜S&P500との差（順位）
1	外食 ▾ 値動きの大きい順・前日比ウィングストップ -4.18%・カバ -3.14%・テキサス・ロードハウス -1.24%・ドミノ・ピザ -1.23%・チポトレ +0.50% 1年の強さ 38位	+21.5pt	-0.67pt （33位）
2	医療機器 ▾ 値動きの大きい順・前日比インテュイティブ・サージカル -2.28%・ボストン・サイエンティフィック +1.54%・デクスコム -1.42%・アイデックス・ラボラトリーズ -1.42%・ベクトン・ディッキンソン -1.23% 1年の強さ 40位	+18.5pt	-0.22pt （28位）
3	ゲーム ▾ 値動きの大きい順・前日比テイクツー +8.31%・ロブロックス -0.79% 1年の強さ 44位	+16.9pt	+4.14pt （1位）
4	大手製薬 ▾ 値動きの大きい順・前日比ヴィアトリス +1.76%・イーライリリー +1.44%・ブリストル・マイヤーズ +1.06%・ギリアド +0.92%・メルク -0.48% 1年の強さ 20位	+16.4pt	+0.89pt （10位）
5	損保 ▾ 値動きの大きい順・前日比 AIG +3.38%・オールステート +2.89%・ハートフォード +2.18%・シンシナティ・フィナンシャル +1.99%・プログレッシブ +1.86% 1年の強さ 30位	+15.3pt	+2.32pt （4位）

1か月で弱かった5群

1か月順位/44	米国の群1年の強さ	1か月の強さ25日累積・20日の推移（-56〜+6pt）	昨夜S&P500との差（順位）
44	メモリ・記憶装置 ▾ 値動きの大きい順・前日比サンディスク -2.99%・マイクロン -1.10%・シーゲイト -0.89%・ウエスタンデジタル -0.20% 1年の強さ 1位	-37.7pt	-0.91pt （36位）
43	AIインフラ ▾ 値動きの大きい順・前日比エヌビディア -5.47%・コヒレント -4.68%・ブロードコム +3.91%・デル -3.44%・バーティブ -3.12% 1年の強さ 2位	-32.2pt	-0.90pt （35位）
42	半導体製造装置 ▾ 値動きの大きい順・前日比オント・イノベーション +1.79%・キュニティ・エレクトロニクス -1.16%・アドバンスト・エナジー +1.09%・インテグリス -1.06%・KLA +1.06% 1年の強さ 3位	-26.0pt	+0.77pt （14位）
41	電子部品・EMS ▾ 値動きの大きい順・前日比ファブリネット -4.76%・コヒレント -4.68%・TTMテクノロジーズ -4.12%・サンミナ +3.87%・コーニング -3.29% 1年の強さ 7位	-20.8pt	-1.47pt （39位）
40	AI電力・電機 ▾ 値動きの大きい順・前日比ブルーム・エナジー -4.36%・マステック -4.34%・GEベルノバ -3.89%・バーティブ -3.12%・パウエル・インダストリーズ -2.43% 1年の強さ 8位	-20.0pt	-1.79pt （41位）

1か月で弱かった5群は、前日にそろって上位8群に入りましたが、昨夜は半導体製造装置を除く4群がS&P500を下回りました。買い戻しは1日で止まった形です。1か月で強かった5群では、ゲーム・損保・大手製薬がS&P500を上回り、外食と医療機器は少し下回りました。

#米国株#サブ業種#金鉱株#住宅建設株#消費者物価#S&P500

▼検証条件

対象はS&P500・S&P400の構成銘柄とその他数銘柄を、GICSのサブ産業をもとに44群に分けたもの（等ウェイト・1銘柄1日の騰落は±30%で頭打ち）。株価はYahoo!ファイナンス米国版の終値（調整後）。「昨夜」は群の平均騰落率からS&P500の騰落率を引いたpt。「1か月の強さ」は25営業日の累積pt、「1年の強さ」は過去250営業日の累積から直近25営業日分を除いた順位。「寄り付きのつながり」は2021年11月〜2026年11月の1,165営業日で、米国の群のS&P500との差と、翌営業日の日本の群の「前日終値→寄り付き」のTOPIXとの差の相関。日本の群は東証プライムのサブ業種（等ウェイト）。日中の戻しの傾向は、日本の群の寄り付きの動きと米国の群の動きを、それぞれ相場全体の上げ下げを差し引いたうえで測ったもの。

※本記事は、私が独自に集計・分析した市場データをもとにした情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。投資の最終判断はご自身の責任でお願いいたします。記載の数値は作成時点のものであり、正確性を保証するものではありません。