今日の日本株｜2026年7月13日の市場資金フロー｜半導体急落で日経-1.92%、銀行・内需へ資金逃避の二極相場

今日の日本株は日経平均が-1.92%（67,242円）と3日ぶりに反落しました。震源は前日までの主役だった半導体です。韓国KOSPIが8%近く急落してサーキットブレーカーが発動し、その連鎖で東京もAI・半導体に売りが集中しました。ただ、TOPIXは-0.71%どまり。売られたのは値がさの一角で、資金はきっちり銀行・内需・資源へ逃げ込んでいる、という二極の下げでした。

本日の市場サマリー

半導体の投げで指数は反落。ただし資金は銀行・内需・資源へ回り、TOPIXは小幅安で踏みとどまっています。

業種別資金フロー分析

上位は銀行・内需・ディフェンシブ、下位は半導体・電機。値がさハイテクから資金が一方向に抜けています。

値上がり業種 TOP5

値上がりは33業種のうち15業種。前日の12から増えましたが、上位の顔ぶれが前日までと様変わりしました。先頭は銀行業+1.50%（三菱UFJが上場来高値、時価総額国内首位に）、続いてその他製品+1.42%（任天堂・アシックス）、精密機器+1.14%です。半導体本体が崩れる裏で、資金は金利先高観の銀行と、良品計画に代表される好業績の内需へ、はっきり退避しました。

値下がり業種 TOP5

下落は18業種。電気機器-3.05%・非鉄金属-2.97%・ガラス土石-2.53%・電気ガス-1.90%・建設-1.64%と、値がさ半導体と、それに連れ安した景気敏感が並びました。太陽誘電-19.21%・安川電機-14.34%・キオクシア-12.86%と、電気機器の中身は文字どおり総崩れです。

方向シグナル（5項目スコア）では流入10業種 vs 流出17業種と流出が優勢で、地合いそのものは重い1日でした。ただし内需消費・エネルギー・金融・輸送物流・商社の5テーマが🔥流入シグナルを点灯させており、売られたのはあくまで半導体という一点集中の下げです。上昇銘柄比率は37.0%と低いのに新高値は53本——値がさが売られた一方で、逃避先の銀行・内需では新高値が積み上がる、二極の構図がそのまま数字に出ています。

📖 図の読み方：対TOPIX相対騰落・累積ptの読み方｜業種フローの詳細と5日ヒートマップは週報で定点観測しています

テーマ別資金フロー

半導体一極から、銀行・内需・資源への明確なローテーション。上位5テーマが🔥流入で反転初日です。

首位の内需消費+1.50ptは小売業+1.77pt（良品計画の好決算）が押し上げ、④先回りアラートの急増銘柄は31社と10テーマで最多でした。3位の金融+1.12ptは、10日累計+6.68ptと10テーマ最大の地力を持ち、連続日数もプラス転換初日。半導体（テクノロジー-0.24pt・10日累計-3.56pt／素材-0.31pt・同-5.05pt）が中立圏へ沈む一方で、地力のある金融と、勢いのある内需・資源に資金が集まる——きれいなローテーションの初日です。ただし上位テーマはいずれも連続+1日で、反転が固まったと見るのは時期尚早です。

📖 用語：テーマ別資金フローと3対立軸｜ローテーション9カテゴリ判定の読み方

3対立軸でみるマクロ文脈

金利軸が+1.32ptで連続+6日、10日累計+8.87pt。金融への資金回帰が、今の相場の背骨です。

本日の注目銘柄

今日シグナルが出たのは「値上がり率」「売買代金集中」「勝ち組中核」の3枠。半導体が投げられ、銀行が受け皿になった構図が一目で分かります。

値上がり率 TOP3（東証プライム）

首位は良品計画+16.84%。好決算を受けて売買代金も705億円と全体17位まで膨らみ、小売業という業種の+1.06%をほぼ一社で作りました。2位の古野電気+15.65%・3位フューチャー+12.14%も、半導体本体とは無関係の好業績・材料株です。値上がり率TOP20には吉野家+5.28%・リンガーハット+5.09%など内需の小型好業績が並び、資金の逃避先がはっきり内需だったことを物語っています。

売買代金集中 TOP3（本日シェア40.9%）

ここが今日の下げの正体です。売買代金TOP3はキオクシア-12.86%・太陽誘電-19.21%・村田製作所-8.05%と、3社すべてが電気機器で、3社すべてが急落しました。この3社だけで市場全体の売買代金の40.9%を占めており、指数を押し下げたのは幅広い売りではなく、値がさ半導体への売り集中だったことが分かります。テクノロジーは代金シェア67.9%・買い主導率5%と、完全な投げ売り主導でした。

勝ち組セクターの中核株（業種累積≥+2pt × RSI≥50 × 割安）

投げ売りの反対側で、静かに買われていたのが銀行です。勝ち組中核の上位は北日本銀行+7.19%を筆頭に、三井住友トラスト・佐賀銀行・おきなわFGと、ほぼ銀行で占められました。金融テーマは10日累計対TOPIX+6.68ptと10テーマ最大の地力を持ち、買い主導率89%の買い先行。三菱UFJ（+2.31%）は上場来高値を更新し、時価総額で国内首位に立ちました。半導体が売られる局面で、金利先高観のある銀行が明確な受け皿になっている、というのがこの表の伝えていることです。

※本欄はその日シグナルが出た枠のみ掲載しています（モメンタム・反転候補など全7枠の定点観測は週報で）。売られすぎ反転候補は本日3銘柄と少数で、半導体の投げはまだ底値シグナルには至っていません。📖 用語：個別銘柄の過熱スコア

市場体温計

日々の体温は+3→-1「❄涼温」へ低下。高温シグナルは2点灯で、過熱と反落が同居しています。

減点したのは日経とTOPIXの方向こそ一致したものの値がさ偏重の下げ（-1）と、売買代金TOP10の上昇が少なかった点（-1）で、加点は新高安スプレッド+48の1項目のみ。上昇銘柄比率37.0%・値上がり15業種は中立圏で0点にとどまりました。高温シグナルはRSI70超29.4%（閾値25%超）と信用評価損益率-2.78%（同-3%手前）の2点灯で、過熱の熱がまだ残ったまま反落した格好です。資金集中度は40.9%の極端集中、買い主導率は9%の売り主導で、相場の質は「半導体が投げられ、逃避で銀行・内需が買われた集中相場」と読めます。

📖 用語：騰落レシオ25日と天底スコア／市場体温計｜Layer別の全項目テーブルは週報に掲載しています

本日のマクロ環境

米株は前日小幅高でVIXも低位。それでも下げたのは、震源が海外ではなく国内・アジアの半導体だったからです。

前日の米国株はダウ+0.28%・ナスダック+0.29%・S&P500+0.42%とそろって小幅高で、VIXも16台と低位でした。外部環境だけを見れば下げる理由は乏しかったのですが、今日の売りは海外発ではなく、韓国KOSPIの8%急落というアジアの半導体ショックが震源です。加えてイランのホルムズ海峡再封鎖宣言でWTIが73.48ドルへ上昇し、米10年金利も4.573%へ上昇——リスクオフと資源高・金利高が同居する、やや神経質な地合いになりました。今週は14日夜（日本時間）の米CPI・米銀決算、7/16のTSMC決算とイベントが集中します。

明日の注目ポイント

半導体の投げがどこで止まるか。銀行・内需のローテーションが続くか、指数全体が下値を探るかの分岐です。

3層構造でみる明日のシナリオ

分岐リスクと警戒トリガー

🎯 シナリオ信頼度：中〜やや低。ローテーションの方向（半導体→銀行・内需・資源）は3層が一致していて明確です。ただし信頼度を上げきれないのは、流出17業種＞流入10業種の重い地合いに加えて、14日夜の米CPI・米銀決算（＝翌15日東京に効く）と7/16 TSMC決算という大型イベントを控えているからです。私は銀行・内需のロング目線は維持しつつ、警戒トリガー（米金利4.65%超・米SOX-3%超）が出れば即座に守りへ切り替えるつもりです。